HMC투자증권은 19일 CJ제일제당에 대해 환율 상승 및 하반기 곡물 가격 반등 우려감으로 최근 단기간 조정을 받았으나, 구조적인 매출 성장 및 수익성 제고를 주목할 필요가 있다며 목표주가를 기존 49만원에서 52만원으로 상향조정했다. 투자의견 매수 역시 그대로 유지했다.
인도네시아, 베트남의 축산사업 확장에 따른 비용지출과 원화기준 이익훼손 우려로 최근 주가는 전고점 대비 8% 넘게 하락했다. 하지만 4대 주요 곡물가격이 여전히 안정된 흐름을 유지하고 있고, 엘리뇨 우려 또한 판단이 아직 이르다는 분석이다.
오히려 가공 신제품 및 메티오닌이 견인하는 구조적인 매출 성장과 수익성 제고 방향성에 주목할 필요가 있다고 내다봤다.
조용선 HMC투자증권 연구원은 “올해 2분기 실적은 매출액이 3조1350억원, 영업이익은 1949억원을 시현할 전망”이라며 “가공식품 안정적 매출성장과 더불어 바이오부문 이익회수 및 메티오닌 기여도 확대가 기대된다”고 설명했다.
이어 “가동률 상승에 따른 바이오부문의 고른 성장세도 주목된다”며 “최근 주가 조정 이후 성장성 대비 벨류에이션 부담이 낮은 것도 호재”라고 덧붙였다.
김민수 기자 hms@
인도네시아, 베트남의 축산사업 확장에 따른 비용지출과 원화기준 이익훼손 우려로 최근 주가는 전고점 대비 8% 넘게 하락했다. 하지만 4대 주요 곡물가격이 여전히 안정된 흐름을 유지하고 있고, 엘리뇨 우려 또한 판단이 아직 이르다는 분석이다.
오히려 가공 신제품 및 메티오닌이 견인하는 구조적인 매출 성장과 수익성 제고 방향성에 주목할 필요가 있다고 내다봤다.
조용선 HMC투자증권 연구원은 “올해 2분기 실적은 매출액이 3조1350억원, 영업이익은 1949억원을 시현할 전망”이라며 “가공식품 안정적 매출성장과 더불어 바이오부문 이익회수 및 메티오닌 기여도 확대가 기대된다”고 설명했다.
이어 “가동률 상승에 따른 바이오부문의 고른 성장세도 주목된다”며 “최근 주가 조정 이후 성장성 대비 벨류에이션 부담이 낮은 것도 호재”라고 덧붙였다.
김민수 기자 hms@
뉴스웨이 김민수 기자
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