NH투자증권은 삼성SDS에 대해 삼성그룹 지배구조 관련 프리미엄 반영이 당분간 어렵다며 목표주가를 기존 30만원에서 21만원으로 하향 조정했다.
29일 NH투자증권에 따르면 삼성SDS의 올 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 16%, 18% 상승한 2조271억원과 1465억원으로 추정된다.
IT서비스부문의 뚜렷한 업황 개선은 없지만 지난 2년간 매출 역신장에 따른 기저 하락 효과를 볼 것이라는 분석이다. 물류BPO(업무처리아웃소싱)는 삼성전자 판매물류 점유율 확대에 따른 외형 성장을 지속할 전망이다.
삼성SDS는 최근 정기주주총회에서 올해 사업 분할 계획이 없다고 밝혔다. 당분간 물류BPO 해외사업 안정화와 성장성 확보에 주력할 것으로 보인다.
김동양 NH투자증권 연구원은 “인적 분할 이후 추가적인 그룹 지배구조 개편 가능성은 당분간 기대하기 어려워졌다”며 “충분한 자금력을 바탕으로 물류BPO 및 IT서비스 경쟁력 강화를 위한 인수합병(M&A) 실행과 합자회사(JV) 설립 등은 순차적으로 가시화될 것”이라고 밝혔다.
29일 NH투자증권에 따르면 삼성SDS의 올 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 16%, 18% 상승한 2조271억원과 1465억원으로 추정된다.
IT서비스부문의 뚜렷한 업황 개선은 없지만 지난 2년간 매출 역신장에 따른 기저 하락 효과를 볼 것이라는 분석이다. 물류BPO(업무처리아웃소싱)는 삼성전자 판매물류 점유율 확대에 따른 외형 성장을 지속할 전망이다.
삼성SDS는 최근 정기주주총회에서 올해 사업 분할 계획이 없다고 밝혔다. 당분간 물류BPO 해외사업 안정화와 성장성 확보에 주력할 것으로 보인다.
김동양 NH투자증권 연구원은 “인적 분할 이후 추가적인 그룹 지배구조 개편 가능성은 당분간 기대하기 어려워졌다”며 “충분한 자금력을 바탕으로 물류BPO 및 IT서비스 경쟁력 강화를 위한 인수합병(M&A) 실행과 합자회사(JV) 설립 등은 순차적으로 가시화될 것”이라고 밝혔다.
뉴스웨이 이승재 기자
russa88@newsway.co.kr
＜저작권자 © 온라인 경제미디어 뉴스웨이 · 무단 전재 및 재배포 금지＞
댓글