SK증권이 14일 신세계인터내셔날에 대해 4분기 화장품 성수기 시즌 수혜가 기대된다며, 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 26만원으로 상향했다.
전영현 SK증권 연구원은 “올 3분기 매출액 3599억원과 영업이익 191억원을 기록하며, 컨센서스 영업이익 154억원을 크게 상회하는 실적을 시현했다”며 “화장품 부문 매출이 전년 대비 61% 증가한 것이 실적 상회의 주요 원인”이라고 분석했다.
이어 “자회사 폴푸아레의 적자폭이 축소됐으며, 화장품 자체 브랜드 비디비치가 전년 대비 94% 증가한 595억원, 같은 기간 수입 화장품은 전년 대비 18% 증가한 308억원의 매출을 올렸다”고 설명했다.
전 연구원은 “비디비치의 월 200억원 수준의 안정적인 매출이 확인됨에 따라 티몰 신규 채널 입점 효과와 더불어 4분기 성수기 시즌 도래에 따른 수혜를 기대할 수 있게 됐다”면서 “내년 출시 예정 브랜드인 ‘로이비’의 성공적인 런칭과 ‘연작’의 차별화된 포지셔닝으로 브랜드 확장 효과가 가시화될 경우, 회사의 밸류에이션 상승 요인으로 작용할 수 있을 것”이라고 전망했다.
전영현 SK증권 연구원은 “올 3분기 매출액 3599억원과 영업이익 191억원을 기록하며, 컨센서스 영업이익 154억원을 크게 상회하는 실적을 시현했다”며 “화장품 부문 매출이 전년 대비 61% 증가한 것이 실적 상회의 주요 원인”이라고 분석했다.
이어 “자회사 폴푸아레의 적자폭이 축소됐으며, 화장품 자체 브랜드 비디비치가 전년 대비 94% 증가한 595억원, 같은 기간 수입 화장품은 전년 대비 18% 증가한 308억원의 매출을 올렸다”고 설명했다.
전 연구원은 “비디비치의 월 200억원 수준의 안정적인 매출이 확인됨에 따라 티몰 신규 채널 입점 효과와 더불어 4분기 성수기 시즌 도래에 따른 수혜를 기대할 수 있게 됐다”면서 “내년 출시 예정 브랜드인 ‘로이비’의 성공적인 런칭과 ‘연작’의 차별화된 포지셔닝으로 브랜드 확장 효과가 가시화될 경우, 회사의 밸류에이션 상승 요인으로 작용할 수 있을 것”이라고 전망했다.
뉴스웨이 고병훈 기자
kbh6416@newsway.co.kr
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