증시 부진에 올해 공모주 수익률 -5.5%···IPO시장도 ‘주춤’

등록 2019.09.05 08:08

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여의도 증권사 전경. 사진=연합뉴스 제공.

최근 증시가 부진한 모습을 보이며 기업공개(IPO) 시장도 활기를 되찾지 못하고 있다.

공모가 확정을 위한 기관투자자 대상 수요예측부터 상장후 주가 흐름까지 부진이 이어지면서 기업들도 상장을 망설이는 모습이다.

5일 한국거래소에 따르면 올해 주식시장에 신규 상장한 기업 36곳(코스피 2곳·코스닥 34곳, 스팩상장은 제외) 중 63.9%인 23곳은 4일 현재 주가가 공모가를 밑돌고 있다.

신규 상장 36개사의 공모가 대비 평균 수익률은 -5.5%를 기록했다.

최근에는 수요예측에도 ‘빨간불’이 켜졌다.

지난달 IPO를 위해 기관투자자 대상 수요예측을 벌인 6개사 가운데 나노브릭, 네오크레마, 라닉스, 올리패스 등 4곳은 공모가가 희망 범위 미만으로 결정되며 저조한 흥행 성적을 거뒀다.

특히 올리패스는 수요예측에서 공모가가 2만원으로 희망 범위(3만7000∼4만5000원) 상단의 절반에도 미치지 못했고 라닉스 역시 공모가가 6000원으로 희망 범위(8000∼1만500원) 상단의 60% 수준으로 결정됐다.

게다가 이들 2개 종목은 성장성 특례상장 제도를 통해 코스닥 상장을 추진하고 있기 때문에 상장 이후 주가가 부진하면 주관한 증권사가 손실을 떠안아야 하는 상황이다.

성장성 특례상장은 주관사가 성장성이 있다고 추천한 기업에 대해 일부 경영 성과 등 상장 요건을 면제해주는 제도다. 이를 통해 상장한 기업은 주가가 6개월 이내에 공모가 대비 일정 수준 아래로 떨어지면 주관사가 공모가의 90% 가격으로 주식을 되사줄 책임(풋백 옵션)이 있다.

상황이 이렇다 보니 신규 상장을 위한 시도도 줄어드는 추세다.

지난달 상장 예비심사를 청구한 기업은 11곳(코스피 1곳·코스닥 10곳)으로 전년동기대비 30%가량 감소했다.

특히 어린이 콘텐츠 기업 캐리소프트의 경우 중간에 공모 절차를 중단하고 상장을 미뤘다.

단 일부에서는 롯데리츠, 한화시스템 등 규모가 큰 기업들의 코스피 상장이 10월부터 이뤄지는 만큼 IPO 시장이 곧 부진을 털어낼 수 있을 것이라는 기대 섞인 전망도 나오고 있다.