DB금융투자는 20일 삼성SDI에 대해 “2분기에 이어 3분기에도 다른 대형IT업체 대비 실적 차별화가 진행될 것”이라고 밝혔다. 투자의견 매수, 목표 주가는 32만원을 유지했다.
권성률 DB금융투자 연구원은 “삼성SDI의 3분기 전사 영업이익은 2431억원으로 2분기 대비 50% 이상 증가할 전망”이라며 “매출 구조가 성장산업에 집중돼 있고 소형 2차전지, 전자재료가 안정적인 캐시카우 역할을 하고 있다. 전자재료는 편광필름 호조가 지속되며 디스플레이 기여도가 커졌다”고 분석했다.
권 연구원은 “ESS는 8월부터 정상화되며 영업이익 달성에 기여할 것이고 EV용 배터리 역시 수익성이 좋은 새로운 버전이 공급되며 매출이 40% 증가할 것으로 기대한다”며 “3분기 중대형전지 매출액이 1조원이 넘으면서 중대형전지로 돈을 버는 시기에 진입하는 큰 의미가 있다”고 설명했다.
그는 “이러한 추세는 4분기에도 이어져 4분기는 분기 영업이익이 3000억원에 근접해 역대 최대 분기 영업이익이 기대된다”며 “IT수요를 둘러싼 변수가 많은 상황에서 성장산업인 EV, ESS용 중대형 전지는 안전한 피신처가 될 수 있으며 실적의 안정성을 담보할 수 있다”고 밝혔다.
권성률 DB금융투자 연구원은 “삼성SDI의 3분기 전사 영업이익은 2431억원으로 2분기 대비 50% 이상 증가할 전망”이라며 “매출 구조가 성장산업에 집중돼 있고 소형 2차전지, 전자재료가 안정적인 캐시카우 역할을 하고 있다. 전자재료는 편광필름 호조가 지속되며 디스플레이 기여도가 커졌다”고 분석했다.
권 연구원은 “ESS는 8월부터 정상화되며 영업이익 달성에 기여할 것이고 EV용 배터리 역시 수익성이 좋은 새로운 버전이 공급되며 매출이 40% 증가할 것으로 기대한다”며 “3분기 중대형전지 매출액이 1조원이 넘으면서 중대형전지로 돈을 버는 시기에 진입하는 큰 의미가 있다”고 설명했다.
그는 “이러한 추세는 4분기에도 이어져 4분기는 분기 영업이익이 3000억원에 근접해 역대 최대 분기 영업이익이 기대된다”며 “IT수요를 둘러싼 변수가 많은 상황에서 성장산업인 EV, ESS용 중대형 전지는 안전한 피신처가 될 수 있으며 실적의 안정성을 담보할 수 있다”고 밝혔다.
뉴스웨이 허지은 기자
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