신한금융투자는 14일 씨젠에 대해 2분기도기효과를 통해 이익 증가세를 보일 것이라며 목표주가를 3만원에서 3만4000원으로 13.3% 상향 조정했다.
배기달 연구원은 “2분기도 실적 기저효과로 영업이익이 38억원으로 지난해 같은 때보다 182.3% 증가할 것”이라며 “이는 수익성 높은 시약 매출 비중 확대로 매출원가율이 31.6%(-2.3%P)로 좋아지고 외형 증가로 판관비율도 54.9%(-5.7%P)로 크게 낮아지기 때문”이라고 분석했다.
배 연구원은 “하반기도 영업이익이 73억원으로 지난해보다 19.9% 증가해 양호한 성장세를 보일 것”이라며 “주력 제품인 올플렉스(Allplex)(시약 매출 비중 약 50%)를 도입한 고객 수가 지속적으로 늘고 있기 때문”이라고 진단했다.
또 그는 “현재 씨젠의 주가 수준은 밸류에이션 하단에 있어 실적 개선에 따른 주가 상승을 기대한다”며 “하반기 주가 상승은 상반기보다 못하겠지만 아직 차익 실현할 때는 아니다”고 덧붙였다.
배기달 연구원은 “2분기도 실적 기저효과로 영업이익이 38억원으로 지난해 같은 때보다 182.3% 증가할 것”이라며 “이는 수익성 높은 시약 매출 비중 확대로 매출원가율이 31.6%(-2.3%P)로 좋아지고 외형 증가로 판관비율도 54.9%(-5.7%P)로 크게 낮아지기 때문”이라고 분석했다.
배 연구원은 “하반기도 영업이익이 73억원으로 지난해보다 19.9% 증가해 양호한 성장세를 보일 것”이라며 “주력 제품인 올플렉스(Allplex)(시약 매출 비중 약 50%)를 도입한 고객 수가 지속적으로 늘고 있기 때문”이라고 진단했다.
또 그는 “현재 씨젠의 주가 수준은 밸류에이션 하단에 있어 실적 개선에 따른 주가 상승을 기대한다”며 “하반기 주가 상승은 상반기보다 못하겠지만 아직 차익 실현할 때는 아니다”고 덧붙였다.
뉴스웨이 김소윤 기자
yoon13@newsway.co.kr
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