IBK투자증권은 7일 삼성SDI에 대해 4분기 실적 기대치가 예상을 밑돌 것이라며 목표주가를 19만원으로 내렸다. 투자의견은 매수를 유지했다.
삼성SDI의 지난 4분기 실적은 매출액 1조2694억원, 영업이익 110억원으로 시장 컨센서스(매출액 1조3000억원, 영업이익 250억원)를 하회할 전망이다.
IBK투자증권 어규진 연구원은 “전체 소형전지 출하량 전분기비 2.7% 증가하는데 반해 ASP는 7.0% 하락할 것으로 판단되고 삼성의 신경영 20주년 특별 상여금 지급으로 약 100억원 이상 일회성 비용이 발생하며 수익성을 하락 시킬 것”이라고 밝혔다.
어 연구원은 삼성전자의 실적부진 영향도 언급했다.
그는 “삼성전자 스마트폰용 부품 단가압박으로 인한 소형전지의 마진율이 하락했고 실적 부진에 따른 지분법 이익 또한 감소했다”며 “전기 차 시장 확대로 인한 중대형 전지로의 전환은 중장기적으로 긍정적임은 분명하지만, 당장의 실적 부진은 단기적으로 동사의 주가에 걸림돌이 될 것으로 보인다”고 지적했다.
한편 IBK투자증권은 삼성SDI의 올해 실적이 매출액 5조2302억원, 영업이익 1579억원으로 영업이익부문이 큰 폭으로 개선될 것으로 예상했다.
김민수 기자 hms@
삼성SDI의 지난 4분기 실적은 매출액 1조2694억원, 영업이익 110억원으로 시장 컨센서스(매출액 1조3000억원, 영업이익 250억원)를 하회할 전망이다.
IBK투자증권 어규진 연구원은 “전체 소형전지 출하량 전분기비 2.7% 증가하는데 반해 ASP는 7.0% 하락할 것으로 판단되고 삼성의 신경영 20주년 특별 상여금 지급으로 약 100억원 이상 일회성 비용이 발생하며 수익성을 하락 시킬 것”이라고 밝혔다.
어 연구원은 삼성전자의 실적부진 영향도 언급했다.
그는 “삼성전자 스마트폰용 부품 단가압박으로 인한 소형전지의 마진율이 하락했고 실적 부진에 따른 지분법 이익 또한 감소했다”며 “전기 차 시장 확대로 인한 중대형 전지로의 전환은 중장기적으로 긍정적임은 분명하지만, 당장의 실적 부진은 단기적으로 동사의 주가에 걸림돌이 될 것으로 보인다”고 지적했다.
한편 IBK투자증권은 삼성SDI의 올해 실적이 매출액 5조2302억원, 영업이익 1579억원으로 영업이익부문이 큰 폭으로 개선될 것으로 예상했다.
김민수 기자 hms@
뉴스웨이 김민수 기자
hms@newsway.co.kr
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